Якщо очікується, що ціни на сталь продовжать зростати в 2023 році, виробничий попит на сталь повинен бути вищим, ніж наприкінці 2022 року. Володимир Заплетін/iStock/Getty Images Plus
Згідно з даними більшості респондентів нашого останнього опитування Steel Market Update (SMU), ціни на пластини досягли дна або знаходяться на межі дна.Ми також бачимо, що все більше людей прогнозують підвищення цін у найближчі місяці.
На фундаментальному рівні це пов’язано з тим, що ми бачимо невелике збільшення часу виконання – в середньому на 0,5 тижня останнім часом.Наприклад, середній час виконання замовлення гарячекатаної рулони (HRC) становив трохи менше 4 тижнів, а зараз становить 4,4 тижні (див. Малюнок 1).
Час виконання замовлення може бути важливим провідним індикатором зміни ціни.Термін виконання в 4,4 тижні не означає, що вища ціна є безпрограшною, але якщо ми почнемо спостерігати, як терміни виконання HRC становлять у середньому п’ять-шість тижнів, шанси на підвищення ціни значно зростуть.
Крім того, фабрики менш схильні домовлятися про нижчі ціни, ніж у попередні тижні.Нагадаємо, протягом кількох місяців майже всі виробники були готові до знижок, щоб набрати замовлень.
Час виконання робіт збільшився, і менше заводів бажають укладати угоди після того, як заводи США та Канади оголосили про підвищення цін на 60 доларів за тонну (3 долари за центнер) через тиждень після Дня подяки.На рис.На рисунку 2 наведено короткий огляд цінових очікувань до та після оголошення про підвищення ціни.(Примітка: фабрики, що займаються виробництвом панелей, більш готові вести переговори про нижчі ціни, оскільки провідний виробник панелей Nucor оголосив про зниження ціни на 140 доларів США за тонну.)
Прогнози розійшлися до того, як комбінати панелей оголосили про підвищення цін.Близько 60% вважають, що ціни залишаться приблизно на тому ж рівні.Це не рідкість.Примітно, що майже 20% вважають, що вони перевищать 700 доларів США за тонну, а ще близько 20% очікують зниження до 500 доларів США за тонну.У той час це мене здивувало, оскільки 500 доларів США за тонну було майже беззбитковим для інтегрованого заводу, особливо якщо врахувати знижку до контрактної спотової ціни.
З тих пір натовп 700 доларів США за тонну (30%) зріс, і лише близько 12% респондентів очікують, що ціни становитимуть 500 доларів США за тонну або нижче через два місяці.Також цікаво, що деякі прогнозні ціни навіть перевищують агресивну цільову ціну в 700 дол./т, оголошену деякими заводами.Цей результат виглядає так, ніби вони очікують чергового раунду підвищення цін, і вони вважають, що це додаткове підвищення набере обертів.
Ми також спостерігали невелику зміну цін у сервісних центрах, що свідчить про певний подальший вплив вищих заводських цін (див. рис. 3).Водночас зросла кількість сервісних центрів (11%), які повідомили про подорожчання.Крім того, менше (46%) будуть знижувати ціни.
Подібну тенденцію ми спостерігали в серпні та вересні після низки стрибків заводських цін.Зрештою, вони зазнали невдачі.Справа в тому, що тиждень не формує тренд.Протягом наступних кількох тижнів я буду уважно спостерігати, чи сервісні центри продовжуватимуть проявляти інтерес до підвищення цін.
Також майте на увазі, що настрої можуть бути важливим чинником ціни в короткостроковій перспективі.Останнім часом ми спостерігаємо великий сплеск позитиву.Дивіться рис.4.
На запитання, чи оптимістично вони дивляться на перспективи на перше півріччя 2023 року, 73% були оптимістами.З огляду на те, що перший квартал зазвичай насичений, у новому році не дивно спостерігати оптимізм.Компанії поповнюють запаси напередодні весняного будівельного сезону.Після свят активність автомобілів знову зросла.Крім того, вам більше не потрібно турбуватися про податки на акції в кінці року.
Однак я не очікував, що люди будуть настільки оптимістично дивитися на заголовки про війну в Європі, вищі процентні ставки та потенційну рецесію.Як це пояснити?Це оптимізм щодо витрат на інфраструктуру, положень Закону про зниження інфляції, які заохочують будівництво вітрових і сонячних електростанцій з інтенсивним використанням сталі, чи щось інше?Я хотів би знати, що ви думаєте.
Мене трохи турбує те, що ми не бачимо значних змін у загальному попиті (див. Малюнок 5).Більшість (66%) заявили, що ситуація є стабільною.Більше людей сказали, що вони падають (22%), ніж вони підвищуються (12%).Якщо ціни продовжуватимуть зростати, попит у сталеливарній промисловості має покращитися.
Попри весь оптимізм навколо 2023 року, ще один фактор, який змушує мене замислитися, це те, як сервісні центри та виробники обробляють свої запаси.Думаю, тепер я можу сказати, що 2021 рік — це рік поповнення запасів, 2022 рік — рік скорочення запасів, а 2023 рік — рік відновлення запасів.Може ще так і буде.Але справа не в цифрах.Більшість респондентів нашого опитування продовжують повідомляти, що вони зберігають запаси, причому значна кількість продовжує скорочувати запаси.Лише деякі повідомили про будівельні фонди.
Сильна виробнича економіка у 2023 році залежить від того, чи ми побачимо цикл відновлення запасів і коли це буде.Якби мені довелося вибрати одну річ, на яку слід стежити протягом наступних кількох тижнів, окрім цін, термінів виконання, заводських переговорів і настроїв ринку, це були б акції покупців.
Не забудьте зареєструватися на конференцію Tampa Steel 5-7 лютого.Дізнайтеся більше та зареєструйтеся тут: www.tampasteelconference.com/registration.
У нас будуть керівники вищої ланки з заводів у США, Канаді та Мексиці, а також провідні експерти з енергетики, торгової політики та геополітики.Це пік туристичного сезону у Флориді, тому подумайте про бронювання якнайшвидше.Не вистачало готельних номерів.
If you like what you see above, consider subscribing to SMU. To do this, contact Lindsey Fox at lindsey@steelmarketupdate.com.
Also, if you haven’t taken part in our market research yet, do so. Contact Brett Linton at brtt@steelmarketupdate.com. Don’t just read the data. See how the experience of your company will reflect on it!
FABRICATOR — це провідний у Північній Америці журнал із виробництва та формування сталі.Журнал публікує новини, технічні статті та історії успіху, які дозволяють виробникам виконувати свою роботу ефективніше.FABRICATOR працює в галузі з 1970 року.
Тепер доступний повний цифровий доступ до FABRICATOR, що забезпечує легкий доступ до цінних галузевих ресурсів.
Тепер доступний повний цифровий доступ до The Tube & Pipe Journal, що забезпечує легкий доступ до цінних галузевих ресурсів.
Насолоджуйтеся повним цифровим доступом до STAMPING Journal, журналу ринку металевого штампування з останніми технологічними досягненнями, найкращими практиками та новинами галузі.
Тепер доступний повний доступ до цифрової версії The Fabricator en Español, що забезпечує легкий доступ до цінних галузевих ресурсів.
Тіффані Орфф приєднується до подкасту The Fabricator, щоб розповісти про жіночий зварювальний синдикат, дослідницьку академію та її зусилля з...
Час публікації: 15 лютого 2023 р